在外汇市场中,没有准确的成交量,技术分析者一般不参考成交量。随着FXTM集团开放美股、港股等投资品种。天高任鸟飞,海阔凭鱼跃,有关于成交量的分析显得越来越重要。
最近的几期内容,我们将结合威科夫的量价理论,讲解交易中的量价时空关系。推出的时间在每周五,请大家按时学习、参考。
在此系列中,我们将通过大量大案例,包括美股、港股、A股,助力投资者精准投资,收益多多。
价格的上涨,一般对应成交量的放大。
价格的下跌,一般对应成交量的萎缩。
这很容易理解,伴随着价格的上涨,新资金进入,交易情绪的放大,交易量变大。反之如果价格下跌,原有资金离场,观望气氛浓厚,交易量萎缩。
这是正常的状况。
做交易,讲究的是“守正出奇”。如果手中有仓位,出现了以上的状况(比如价涨,量也涨),可以考虑守住仓位,继续持有,不要轻易平仓,这是“守正”。
如果某只股票的量价关系,并不是上面所说的这种常规状况,就要考虑是否要出手建仓/平仓。这叫“出奇”。
1.价跌量增,触底信号
近期苹果(APPLE)的股价又迎来一轮上涨,在近2个月的时间,上涨幅度达40%左右,并创出历史新高。根据量价关系,是完全有可能抓住这一波行情的。
如下图,在股价下跌过程中,按照常规情况,成交量应该萎缩。但苹果的实际却是成交量在下跌中在放大。这表示主力资金正在逢低吸纳筹码,成交量的异常表现意味着在主力吸筹后,未来将展开上升趋势,后来的行情走势也是的确如此。
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2.价涨量减,触顶信号
和上面苹果(APPLE)相对应的是价格如果在涨,成交量却在同步减少,这是股价涨不动的信号。
如下图的福特汽车(FORD),在前一轮上涨中,成交量大幅放大。在后一轮上涨中,价格不断创出新高,成交量却不能随之放大,而是走平。表现出主力资金继续上攻的意愿不强,后来股价的回调,也是情理之中的事情了。
这也是技术分析中常见的背离技术形态。
需要注意的是,出现这种背离走势后,并不意味着将进入熊市。
背离,只是意味着行情会有一段回调。千万不要抱着只要出现背离,就一定会出现大熊市的看法。事实上,福特汽车在经历过调整后,后面仍创出了新高。
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经过了上文的学习,我们来看当下的市场。针对当下市场的一些热点,我们从量价关系角度,做出一些判断。
很多朋友都在关注的上证指数,目前正在冲击年内的新高,这是诱多吗?
从量价关系可以看到,近期随着价格的上涨,成交量也在逐级的放大。表现出这是一个较为健康的上涨。所以,这是一个健康的上涨,而非所谓的诱多。
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另一个指数,纳斯达克指数最近再度创出了历史新高。
通过观察价量关系,会看到价格虽然在上涨,成交量不仅没有放大,甚至比起前期还略有下降,这并不是一个健康的上涨信号,想追多的投资者要格外的小心。
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还有一个股票,近期投资者也很关注。价格在500元以下的腾讯,投资者应该珍惜吗?答案就在量价关系里。
如下图,我们明白的看到,在低位的确出现了一些买盘。但随着股价的上涨,成交量不仅没有放大,甚至还在缩小。
市场表现出,在相对价格低位,有买盘出现。价格在上涨后,主力资金并没有追高的意愿。
从量价关系看,腾讯似乎并没到触底买入的最好契机。
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